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百度将发行 10 亿美元五年期债券，为收购 91 无线融资。这也是中国企业最近两个月来规模最大的海外公司债发行活动。
百度此次发行的债券为高级无担保债券，票面利率为 3.29%，较相似期限的美国国债利率高出 1.9 个百分点。这也是该公司自去年 11 月发行 15 亿美元债券后首次在海外发行债券。
摩根大通的数据显示，中国企业的平均借债成本今年已经上升了 1.26 个百分点，新兴市场平均借债成本涨幅为 1.09 个百分点，主要原因是投资者正在观察中国经济增长放缓产生的影响。
债务评级机构穆迪在周二的报告中表示，虽然百度拥有足够的现金来完成对 91 无线总额 19 亿美元的收购，以此加大对移动市场的拓展力度，但该公司的还是希望通过离岸市场寻求税负效率较高的融资。
“科技板块仍是一个成长型板块，不会受到中国经济周期的太大影响。”美国经纪自营商 Seaport Group 新兴市场策略师迈克尔·罗切(Michael Roche)说，“相对于金属或房地产而言，这一领域仍在增长。而另外两个行业则会因为中国经济增速回落面临更大的资金困境。”
穆迪将百度的债券评级定为 A3，较垃圾级高出 4 级。该公司 8 个月前也曾首次发行债券，当时发行的五年期债券利息仅为 2.27%，较美国国债利率高出 1.6 个百分点。
百度 7 月 16 日宣布，拟全资收购网龙旗下 91 无线业务，购买总价为 19 亿美元。如果上述交易最终完成，百度收购 91 无线的标的额将超过 2005 年雅虎 10 亿美金并购阿里巴巴，成为中国互联网有史以来最大的并购案。
91 无线是国内主要的移动应用下载渠道之一，主要从事开发和营运 91 助手及安卓市场两个在国內领先的智能手机应用分发平台，在 2012 年通过 91 无线进行的应用下载就突破了 100 亿次。收购 91 无线也是百度进一步加强在无线互联网领域的最新举措，意在进一步加强百度在移动应用分发方面的入口作用。
无线互联网业务也一直是百度近年的重点。官方数据显示，截至几年 4 月百度移动搜索日活跃用户超过一亿，同时，百度搜索 APP 月活跃用户数也已经破亿，日活跃用户数超过 2000 万。在基于应用商店的入口建设方面，百度手机助手已经覆盖 PC 端和 Android 端，对 APP 的分发量已经连续三个季度涨幅超 50%。
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