11 月 20 日晚间,江南嘉捷发布 2017 年第三次临时股东大会决议公告称,360 重组上市议案获公司全体股东全票通过。重组议案显示,江南嘉捷将嘉捷机电 9.71% 股权转让给 360 全体股东,与其拥有的 360 的 100% 股权的等值部分进行置换。
经交易各方协商一致,本次交易中拟出售资产 9.71% 股权的最终作价为 1.82 亿元,拟置入资产最终作价为 504.16 亿元,通过重大资产置换与拟置入资产的价款等值部分抵消后,拟置入资产剩余差额部分为 502.35 亿元,由公司以发行股份的方式自 360 全体股东处购买。
在本次交易完成后,上市公司实际控制人将变更为奇虎 360 公司周鸿祎。按照承诺,2017 年至 2019 年 360 注入资产扣非后净利润不低于 22 亿元、29 亿元、38 亿元。
招商证券行业研究员刘泽晶分析称:“2016 年私有化完成后,360 剥离一系列与网络服务相关度不高的业务,其中也放弃了企业安全业务主体北京奇安信的控制权。公司全面聚焦网络服务,打造以网络安全核心技术为驱动、以软硬件协同发展的产品体系为载体、以网络服务商业化为保障的互联网生态体系。”
安信证券行业研究员胡又文分析称,十九大报告进一步明确指出要建立网络综合治理体系,营造晴朗的网络空间。今年 6 月份《网络安全法》的落地,高度强化了行业监管力度,有望刺激未来需求端的爆发。我国网络安全建设需要更多纯正“本土力量”的参与。通过借壳江南嘉捷,360 有望实现回归A股。借助资本市场的“赋能”可以实现产品升级、技术改造与产能扩张,网罗更多高端人才,将极大有利于公司建立全球领先的网络安全技术体系、多领域网络空间安全体系、以及优质的商业化变现产品与服务。
《证券日报》记者发现,自 11 月 7 日复牌至今,江南嘉捷已连续出现 10 个“一字涨停”。截至 11 月 20 日收盘,江南嘉捷股价最后报收 22.81 元/股。期间,江南嘉捷区间累计涨幅高达 159.5%,为此,公司已连续发了 4 个股价异常波动的公告。
江南嘉捷表示,由于本次交易中,拟置入资产的资产总额与交易金额孰高值为 504.16 亿元,占上市公司 2016 年末资产总额 28.1771 亿元的比例为 1789.27%,超过 100%;按照《重组管理办法》第十三条的规定,本次交易构成重组上市,需提交中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核并经中国证监会核准后方可实施。
也就是说,在此次重组议案通过股东大会后,证监会的审批将是 360 回归A股需要通过的最后一道关卡。