class="topic_img" alt=""/>
《金融时报》3 月 13 日刊文称，苹果和三星今年发布的新款智能手机在设计方面将有大的变动，尤其是苹果计划采用 OLED 屏幕，促使供应链纷纷为此进行准备工作，满足它们的需求。以下为文章全文：由于工厂和投资者在备战苹果和三星有重大影响的新款智能手机，亚洲供应链呈现一派繁荣景象。包括从玻璃到声学产品，再到生产工具在内的各种产品厂商都加入了这一狂欢。
汇丰银行分析师史蒂文·斐拉约(Steven Pelayo)表示，“去年市场给中国厂商留出巨大的真空地带(指 iPhone 销售滑坡和 Galaxy Note 7 炸机门)，但今年三星和苹果将再次成为强大的竞争对手。”
新一代智能手机的价格将高高在上，10 周年纪念版 iPhone 价格可能高达人民币 6912 元，苹果首次为 iPhone 配置 OLED 屏幕——提供更好的色彩和更高的分辨率，采用曲边设计。
苹果首席执行官蒂姆·库克(Tim Cook)的暗示，促使部分业内人士预期新款 iPhone 8 将集成增强现实技术。高盛上个月发表研究报告称，“强劲的增强现实功能将成为 10 周年纪念版 iPhone 的一个重要特色。”
OLED 屏幕供应紧张
虽然对新款智能手机的高期望，拉动苹果和供应链厂商股价大涨，但业内人士对供应链产能的担忧也在与日俱增。
据市场研究公司 IHS Markit 称，供应最紧张的是 OLED 屏幕——苹果可能今年推出至少一款配置 OLED 屏幕的 iPhone，在去年销售的智能手机中，约三分之一配置 OLED 屏幕。
三星绝大多数智能手机和平板电脑都配置 OLED 屏幕。OLED 屏幕的优势包括出色的可视性，更快的游戏、视频和虚拟现实响应速度，更窄和更轻——使手机内部有更大空间容纳电池。
三星首先采用 OLED 屏幕的原因是它有充足的货源。IHS Markit 的数据显示，去年第三季度，三星集团旗下 Samsung Display 在中小尺寸 OLED 屏幕市场上的份额高达 96%。
图：OLED 屏幕手机出货量
IHS Markit 分析师韦恩·拉姆(Wayne Lam)表示，与三星的专利纠纷，加大了苹果实现供应多元化、降低对三星依赖程度的决心，“供应链已经对此做出了反应”。
即使长期以来一直坚持开发 LCD 显示屏的 Japan Display，也被迫转产 OLED。在 2016 年最后数周，Japan Display 从一家有政府背景的投资基金获得人民币 44.2 亿元注资，进军 OLED 屏幕领域。
Japan Display 首席执行官本间充(Mitsuru Homma)当时表示，“为了满足客户需求，我们将加速 OLED 屏幕的开发。”
据投资公司 Jefferies 分析师里克斯·吴(Rex Wu)称，另外一匹黑马是京东方，它与天马、维信诺和信利一道积极增加 OLED 屏幕产量。
但分析师指出，中国厂商不大可能快速获得大量市场份额。吴表示，“OLED 屏幕生产对经验有更高的要求，学习曲线更长。”
生产 OLED 屏幕还要求巨额投资。京东方对一个 OLED 项目投资人民币 10.02 亿元，计划投资数十亿元建设新工厂，但在今年年底前产量不会有大幅提升。斐拉约说，“三星已经垄断了生产 OLED 屏幕的设备和工具市场。”
这会使元器件供应紧张的局势进一步恶化。斐拉约说，“由于新一代手机变化相当大，存在元器件紧缺或成品率低的风险。”其他分析师则表示，稀缺性只会增加新款 iPhone 的吸引力。
价格上涨
对于苹果最大的供应商来说，新款手机提供了涨价的机会。据野村证券称，富士康为每部 iPhone 供应价值逾人民币 691 元的元器件，占原材料成本的 45%。
图：OLED 屏幕手机占比
野村证券分析师安妮·李(Anne Lee)预测，由于富士康在高端 OLED 手机领域的主导地位，今年下半年元器件的混合平均售价可能上涨逾 20%。虽然在每部手机中的占比将由去年的 67% 跌至 64%，李预计今年富士康的 iPhone 业务营收仍将增长 17%。
畅销智能手机的其他创新包括嵌入在屏幕中的指纹传感器——使得实体 Home 按键成为多余，更多地使用人工智能——主要用于语音识别。
涨价带来的营收不会全部归供应商所有。全球第三大智能手机厂商华为在采取措施，自己生产更多元器件，并加大了语音识别技术开发力度。
华为在深圳有一个开发团队，开发自主语音助手服务。华为 Mate 9 集成有亚马逊 Alexa 语音助手。
自今年年初以来，在中国香港上市的半导体封装设备厂商 ASM 股价累计上涨近 30%。预计苹果将改变 iPhone 电路板设计，刺激对 ASM 产品的需求。
华为加大软件开发力度，彰显了苹果和亚洲手机厂商之间的差距，三星等诸多亚洲手机厂商经常率先采用新的硬件技术，例如双摄相机和 OLED 屏幕。
DRAMeXchange 分析师艾薇尔·吴(Avril Wu)指出，“苹果之外的其他手机厂商通常在采用新的硬件技术方面更快，但苹果在软件方面的表现更出色。”
相关文章
