5 月 7 日,苹果周三发行了价值 80 亿美元债券,超出部分投资人此前预期的 65 亿美元的发行量。苹果表示,该公司将把募集到的资金用于回购股票和派息。
苹果董事会在上月宣布,将把季度派息上调 11%,至每股 0.52 美元,并把股票回购项目从原定的 900 亿美元追加至 1400 亿美元。苹果承诺将在 2017 年 3 月之前,总计向股东返还 2000 亿美元现金。
苹果大规模发行债券,正值高评级企业借助低利率市场环境,以及投资人寻找比美国国债收益更高的企业债券进行投资,而纷纷发行债券之时。荷兰皇家壳牌石油公司周三发行了 100 亿美元的债券;美国制药企业艾伯维周二发行了 167 亿美元的债券;甲骨文则在上周发行了 100 亿美元的债券。更早些时候,AT&T在上月发行了 175 亿美元的债券,制药公司 Actavis 在今年年初发行了 210 亿美元的债券。
不过与前几次发行债券相比,苹果发现此次发行债券的成本要更高一些。举例来说,此次发行的 30 年期债券年收益率为 4.397%,较同年期美国国债利率高出了 1.40 个百分点。今年 2 月,苹果发行的 30 年期债券年收益率为 3.498%,仅比同年期美国国债利率高出 1.25 个百分点。
一些投资人表示,更高的收益率让苹果周三发行的债券成为了抢手货。投资公司 Principal Global Investors 的高级信贷分析师利昂·博格(Leon Burger)表示,他的公司就参与了苹果本轮债券的申购。博格说,“就目前的情况来看,苹果的信誉评级仍非常高。”
苹果刚发布了业绩强劲增长的上一财季财报。财报显示,受益于 iPhone 销量的激增以及大中华区业务的迅速增长,在截至 3 月 28 日的第二财季,苹果净利润为 135.7 亿美元,高于上年同期的 102.2 亿美元;每股收益达到 2.33 亿美元,高于上年同期的 1.66 美元。苹果第二财季营收为 580.1 亿美元,较上年同期的 456.5 亿美元增长 27%。
投资人此前一直预期苹果在 5 月份将会发行债券,原因是这家公司在过去两年的 5 月都发行了债券。不过这也是苹果今年第二次发行债券。今年 2 月,苹果已发行了价值 65 亿美元的债券。
苹果在 2013 年 4 月发行了 170 亿美元债券,创出美国债券发行记录。不过该记录很快便被 Verizon 通讯打破,这家公司在当年 9 月发行了 490 亿美元的债券。
苹果股价周三在纳斯达克证券市场常规交易中下跌 0.79 美元,跌幅为 0.63%,报收于 125.01 美元。过去 52 周,苹果最低股价为 82.90 美元,最高股价为 134.54 美元。按照周三的收盘价计算,苹果市值约为 7280 亿美元。