诺基亚宣布156亿欧元收购阿朗_最新动态_新闻资讯_程序员俱乐部

　　4 月 15 日，诺基亚和阿尔卡特-朗讯今日宣布双方计划合并，以引领下一代 IP 互联世界技术和服务的创新。

　　根据两家签署的谅解备忘录，诺基亚将提出要约，全额收购阿尔卡特-朗讯已发行的证券，并在法国和美国以公开换股要约的方式进行合并，每一股阿尔卡特-朗讯股票换 0.55 股诺基亚新发股票。

　　根据这项 100% 换股交易，阿尔卡特-朗讯完全稀释后的估值为 156 亿欧元，按阿尔卡特-朗讯前三个月未受交易影响的加权平均股价计算，该价值相当于完全稀释后溢价 34%(合每股 4.48 欧元)， 相当于股东溢价 28%(合每股 4.27 欧元)。该项交易价格按 2015 年 4 月 13 日未受交易影响的诺基亚股票收盘价 7.77 欧元计算。交易各方公司的董事会支持这项交易提议，预计该交易将最早于 2016 年上半年完成。

　　此项交易的完成还须经诺基亚股东表决、征询相关劳资联合委员会的意见、获得相关监管机构的批准，并满足其他惯常条件。

　　以下是双方交易要点：

　　诺基亚新发行普通股的每 0.55 股（除此前做出的 2014 年诺基亚分红计划外，该价格有可能随股票分红方案进行调整，）将兑换一股阿尔卡特-朗讯普通股和一股美国存托股票。针对阿尔卡特-朗讯已发行的每一类可转换债券也将发出等价的换股要约。

　　这些债券包括：OCEANE 2018、 OCEANE 2019 和 OCEANE 2020

　　根据此项换股要约，经过完全稀释后的阿尔卡特-朗讯估值为 156 亿欧元，这一价值考虑到先前的转换和对阿尔卡特-朗讯可转换债券的稀释，按阿尔卡特-朗讯前三个月未受交易影响的加权平均股价计算，该价值相当于完全稀释后溢价 34%（合每股 4.48 欧元），相当于股东溢价 28% （合每股 4.27 欧元）。这项交易价格按 2015 年 4 月 13 日未受交易影响的诺基亚股票收盘价 7.77 欧元计算。

　　如公开换股要约均被接受，阿尔卡特-朗讯股东最终将持有合并公司完全稀释后股本的 33.5%，诺基亚股东将持有 66.5%。

　　新合并的公司名称为诺基亚公司，总部设在芬兰，并在法国拥有相当规模的业务。

　　根据计划，李斯拓（Risto Siilasmaa）将担任公司董事长，苏立（Rajeev Suri）将担任公司首席执行官。

　　合并后的公司董事会拟设 9 或 10 名董事，其中包括三名来自阿尔卡特-朗讯的成员，且其中一人担任公司副董事长。

　　如交易于 2016 年上半年完成：

• 合并后的公司预计将于 2019 年年底实现运营成本协同效益达 9 亿欧元的目标。
• 合并后的公司预期将于 2017 年年底实现削减利息支出 2 亿欧元的目标。
• 此项交易按非国际会计准则（IFRS）计将于 2017 年为诺基亚营收带来增值效应（不包括重组支付的费用和无形资产摊销）。