本文作者王超（@王记超；微信公众号：chao-xiansheng），中国青年报经济部记者，关注互联网。
近来马云和阿里巴巴被政府逼得很紧，一向深谙官民规则的马云连续发出激烈之举，前一段工农中建四大国有银行集体调低快捷支付额度的时候，马云在扎堆回应，“四大天王联手封杀，支付宝虽败犹荣，虽死犹生。”，“也不知道谁给银行们权力，可以伤害储户支配自己资金的权力。更不知道谁来监管四大“国手”联合封杀的合法性？”。最终马云还抛出三个疑问，三中全会？群众路线？两会决议？
马云隔空在向四大行喊话，因为监管层和四大行的连续的几个杀招都是致命的。封杀二维码支付、暂停虚拟信用卡、调低快捷支付额度，削弱了马云在移动支付方面的努力，影响了其对电商 O2O 的探索以及支付宝的用户体验。
马云长袖善舞游走于政商之间，为何此次却败走麦城？
讲讲风光之缘由
马云一介草民崛起于互联网兴起，却在短短时间内赢得了国企都不曾有过的荣誉。2008~2009 年，时任广东省委书记的汪洋与主政上海的俞正声都曾经力邀马云来辖区开办公司，并反思为何本辖区没有马云这类企业的诞生，一时之间马云风光无俩。去年国务院会议上，李克强总理称赞马云双十一创造了一个消费时点。
企业家在商业上成功的很多，像马云这样纯粹的民资得到朝野一致称赞的却不多，马化腾和李彦宏甚至在商业上更为成功，也不曾有马云的一半荣誉，这是为何？
抛去阿里巴巴神一般存在的世界级公关团队，原因至少有以下三点。
首先，阿里巴巴作为新兴互联网高科技企业，不光创造 GDP，还是产业转型的方向，是政府的香饽饽和下蛋金鸡，不管是政绩上还是面子上都光彩，也是一城一地的光鲜名片。不像 PX 项目一样，政府难做人民喊打，不信可以看看西湖边杭州市民怎么兴奋地向外界介绍淘宝的。
其次，阿里巴巴做电商，不管淘宝还是天猫都提振了大量消费，刺激了内需。2012 年整个阿里集团的销售额一万一千亿，2013 年没有公布，保守估计也有一万五千亿。外贸一直下滑，中央政府老是提不能单单依靠投资，三驾马车只剩下消费了，马云扛上提振内需大旗，成绩斐然，总理都不可能不接见。
第三，淘宝创造了几百万就业，阿里巴巴服务中小企业，客观上也是促进就业。人民吃饭是最大问题，为什么要保证 7.5% 左右的增长？只有保证这个增长速度才能提供足够的就业岗位。阿里和淘宝就是解决就业的抓手之一，做淘宝未必让你大富大贵，但只要能吃饱饭不闹事，淘宝就立了大功。所以虽然两会眼红嫉妒的张近东年年提电商征税，政府连理都不理。不讲政治不讲大局，我也懒得说你啥了。
谈谈失宠之背景
现在马云为啥失宠了呢？电商方面马云你放手大胆干，政府依然是支持的，要不就无法理解去年年底总理的接见。马云的惹事主要是支付宝也就是小微金服上。
小微金服主要是做互联网金融，这个领域跟电商不一样。电商领域是个增量的市场，不存在权贵，电商革命的对象也是苦哈哈的零售业，他们力量分散也没啥影响力。跟扛麻包的零售业不一样，小微金服进入的是穿皮鞋的银行家盘踞多年的行业，马云的进入，是从银行手中虎口夺食零和博弈，余额宝抢夺的正是传统银行的活期存款。
抛开钮文新漏洞百出的文字，银行界人士还是有许多话点到位了。余额宝大部分的钱还是以协议存款的方式又回到银行中，余额宝实质上是制度套利，吃的是利率不改革的红利，推高了银行的融资成本，间接上提高了企业的融资成本，那实际上整个社会使用资金的成本都增加了。现在中央都在打击银行的表外资产，信托都风声鹤唳，影子银行影响经济稳定，金融你不服务实体经济，空对空套利，你赶在这是时候搞这事儿，监管层能同意？
把这事儿怪到马云头上看似“求全责备”。它是整个金融体系的问题，金融体系的漏洞反怪到马云头上，多少有点苛求。但事情就是如此发展的。木秀于林，风必摧之吧。对于阿里来说，也有点“有不虞之誉，有求全之毁”的感觉。
聊聊棋局之转机
这盘棋是死局了，互联网金融玩完了吗？未必。
我们看看近期总理在辽宁的考察。李克强在辽宁某小额贷款公司讲话，金融创新必须以服务实体经济为根本，为群众的创业、就业提供支持。客户满意是衡量金融服务的重要标志。要通过金融改革，畅通金融血脉，更有效地服务三农、中小微企业、基础设施等薄弱环节，让金融更加贴近基层、贴近群众。
小微企业是就业市场最大的雇主，小微企业对社会的贡献不在于税收和 GDP，而在于吸收的就业，近期的经济下滑可能直接危及到了就业增长。小微企业融资是世界性的难题，别光说银行看不起小微企业，银行的本质就是嫌贫爱富，投给小微企业能赚钱吗？所以小微企业想要贷款，必须有政策倾斜。
央行最近创新了一种新工具，叫做在单款单列小微科目。财政部门也答应给小微企业更多税收优惠，有人评价说是拿国家信用为小微企业兜底。
政府做不到的，市场未必做不到；市场做不到的，技术未必做不到。
阿里小微金服除了风口浪尖上的支付宝之外，还有一块是小额贷款公司，针对中小电商，用阿里体系内留存的大数据评估风险。
目前，阿里旗下两家小贷公司注册资本金总和为 16 亿元。按照小贷公司融资杠杆率只有 0.5 倍的规定，阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为 24 亿元。 阿里小微自营小微信贷业务成立 3 年来， 累计放贷超过 1000 亿元，贷款不良率为 0.87%。这一数据是什么概念呢？在 A 股的上市银行股中，这一数据处于领先位置。
这么好的东西，为什么不多用？抱歉，因为阿里巴巴不是银行，上边提到最多可以提供 24 亿元贷款。
好在今年两会之后，3 月 11 日，银监会揭开了首批 5 家民营银行试点方案，10 家民营资本，按照不少于 2 个共同发起人的试点要求，两两配对，组成了首批 5 家民营银行试点，“阿里巴巴 + 万向”组合，拿下浙江一单，主打“小存小贷”模式。
阿里巴巴跟万向集团正在申请民营银行牌照，阿里的自营银行也开始有眉目了。拿到民营银行牌照，就可以光明正大吸收存款，提高可贷资金——甚至想法盘活余额宝里 5000 亿元的资金，让它不再在银行体系流转而直接用于实体经济。用大数据做风控，用互联网技术服务中小企业融资。这样，马云大概会再一次踏对中国节奏。
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