光大“乌龙指”事件内幕渐次揭开。监管层信息及财新进一步调查表明，此次光大证券交易异常并非简单“误操作”；其新上线的策略交易系统本身的致命缺陷和内控不力，才是此次交易事故的主要原因。
8 月 18 日，中国证监会新闻发言人通报了 8 月 16 日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。据介绍，8 月 16 日 11 时 5 分左右，上证综指突然上涨 5.96%，中石油、中石化、工商银行和中国银行等权重股均触及涨停。经核查，发现主要买入方为光大证券自营账户后，上交所立即向光大证券电话问询，并与上海证监局共同派人赶赴光大证券进行核查。
经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入 234 亿元，实际成交 72.7 亿元。同日，光大证券将 18.5 亿元股票转化为 ETF 卖出，并卖空 7130 手股指期货合约。
发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。
知情人士透露，光大证券这一策略交易系统为今年 3 月开发，7 月才上线的高频交易程序。“程序本身的问题触发后，自动下单，停都停不住，最后是拔了电源。”光大证券事件发生后，整个市场的高频交易业务的风控和合规都将面临重新评估。
光大酿成大错的另一原因正在于内控严重缺失。据财新记者了解，光大证券这一业务板块并未纳入整个公司的风控系统，而是直接由一位副总负责，风控部门只扮演了参谋顾问的角色，并未起到实质作用。
证监会发言人指出，当前证券期货经营机构资本充足、流动性充沛，风控合规体系健全，业务运营规范稳健。此次事件是我国资本市场建立以来的首例，是一起极端个别事件，但暴露出的问题足以引起整个证券期货行业的高度警觉，必须以此为鉴，举一反三，吸取教训，堵塞漏洞，完善制度，坚决防止类似问题再次发生。证券监管部门和证券期货交易所要进一步加强和改进一线监管，完善监管制度和规则，确保市场安全有效规范运行，切实维护市场公开、公平、公正，维护投资者合法权益。
补充：
光大“乌龙指”事件内幕：靠拔电源才结束失控
8 月 16 日上午的A股暴涨，源于光大证券自营盘 70 亿的乌龙指。
今日沪指盘中异动，突然大幅拉升，一度飙涨5%，瞬间大涨 130 逾点。权重股四大行和两桶油 11 点 05 分-06 分左右放出巨额成交，一度冲击涨停。
市场对于 16 日暴涨原因的传闻汇总如下，实时更新：
13：15 最新消息：光大证券模拟盘突然切入实盘，合规部全部被停职。
13：05 最新消息：交易所已联系上光大，是光大系统问题，他们技术人员在查，但还没查出原因。不管怎样，交易应该不能作废了。“最新问了，是有人走了我司自营通道，可能其他部。现在光大的所有高管都待在公司不准离开，等着上交所来查，气氛紧张。
13：30 最新消息：50ETF 股票被打涨停，猜测可能是，有机构计划通过申购 50etf 换停牌的中国重工，报单时出现市价报单操作。中国石油、中石化、工行、招行成交金额均为 1 亿元左右。
13：30 最新消息：基本确定，光大证券的史上最大乌龙指，据悉不是自营，是衍生品部门做量化投资的一个 ETF 套利产品下单失误。
13：35 最新消息：光大证券申请交易作废。
13：47 最新传闻：是光大证券衍生品部门做量化投资的一个 ETF 套利产品下单失误，3000 万股错写成 3000 万手。
13：55 最新消息：乌龙指操作者被定为光大证券葛新元量化投资团队。
14：17 最新传闻：市场传差错原因可能源于交易员离开时未锁屏，结果保洁大妈进来做保洁，擦拭了键盘...（纯属市场恶搞）
14：20 最新消息：是光大证券量化投资为客户模拟演示，不小心接入实盘。
14：53 最新消息：传光大的自己核查报告已经交到会里，下单 230 亿，成交 72 亿，涉及 150 多只股票
15：17 最新消息：【葛新元团队辟谣】敬告各位关心我们的朋友：今天的事件和我们光大富尊葛新元团队没有任何关系。我们走的是光大的经纪业务通道，非自营席位。没有那么多资金。我们的模拟和生产是隔离的。财务与母公司也是隔离的。
15：18 最新消息：上交所发布：#重要公告#本所今日交易系统运行正常，已达成的交易将进入正常清算交收环节。
16：30 最新消息：证监会发言人在 8 月 16 日的新闻发布会上表示，16 日上午光大证券错误交易导致大盘异动，上交所和上海证监局正在对原因正在调查，目前尚未有结果。
【此前传闻】
传闻一：收市后公布优先股试点方案，大市值的蓝筹股，绝大部分股份转为优先股，只拿分红，不在流通。未来筹集部分也如此安排。农行一度涨停。
传闻二：据 21 世纪网独家获悉，今天上午的A股暴涨，源于光大证券自营盘 70 亿的乌龙指。
传闻三：中国北京时间 8 月 16 日上午 11 点 05 分左右，一名交易员在买入股票时敲错了一个字母，将百万误打成十亿，导致上证指数突然出现近 130 点的暴涨。
传闻四：从 9 月 1 日开始，将对沪深 300 指数成分股实行t+0 交易。
传闻五：中投外汇资金集中在前几日换回人民币，今日开始建仓中国金融股，后续仍会持续买入。目标：1、卖出美金，维持汇率；2、投资国内低市盈率市场换取收益；3、打爆嚣张的空头，维护国内资本市场稳定。
相关文章
