11 月 29 日下午,美国游戏开发商 Red 5 Studios, Inc. 通过旗下子公司 Red 5 Singapore Pte Ltd. 在上海举行媒体说明会,实名举报江南嘉捷和 360 在资产重组公告中,有关 Red5 起诉 360 公司相关公告陈述失实。
在发布会现场,Red5 发言人称,在江南嘉捷和 360 重组案中,江南嘉捷发布的《江南嘉捷重大资产出售、置换及发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)》和《北京市通商律师事务所关于江南嘉捷电梯股份有限公司重大资产出售、置换及发行股份购买资产暨关联交易之法律意见书》中,有关 Red5 起诉 360 公司一案的披露具有失实情况。
Red5 发言人称,因合作破裂,该公司已于 2016 年就将 360 及另外三大被告进行起诉,但 360 方面拒收司法文书,并在公告中谎称尚未收到起诉状,以此回避披露此案相关情况,对江南嘉捷及其投资人造成误导。
11 月 29 日晚间,江南嘉捷发布澄清公告称,再次确认 360 子公司未收到起诉状,重组草案对该潜在诉讼亦有披露,相关诉讼不会对本次重组产生重大影响。
360 公司 2011 年在美股上市,5 年之后私有化退市,本想老老实实排队回归A股,无奈最后还是采用了“借壳”江南嘉捷的方式,360 的回A之路走的跌跌撞撞,没想到最后的临门一脚还出现了一段“小插曲”。
1. 5 亿美元的风险
Red 5 是一家美国游戏开发商,曾在 2015 年开发出游戏《Firefall 火瀑》,该公司与 360 的纠纷也是因此而生。
2014 年,360 与第九城市成立了合资公司 System Link。System Link 独家获得了《Firefall 火瀑》五年内在中国的发行与运营权。根据 System Link 与 Red 5 签订的保底分成协议,前者承诺合同有效期内,每年向后者支付 1.5 亿美元。
在签署代理协议后,《Firefall 火瀑》于 2015 年 11 月在国内正式上线运营,但 System Link 迟迟拖欠合同约定的保底分成金,从未支付。Red5 称,360 方面迟迟不履行应尽的出资义务,仍有 400 万美元认缴资金未到位,使得联系公司无法投入足够的运营资金,并最终导致《火瀑》服务器于 2016 年 4 月 12 日停机。
2016 年 11 月,Red 5 因游戏《Firefall 火瀑》的《许可及发行协议》纠纷将 360 公司及 System Link、齐飞国际和奇虎 360 等 3 家公司诉至上海市高级人民法院。要求前述被告方向 Red5 支付保底分成 1 亿 5 千万美元。
Red5 发言人称,该案已于 2016 年 11 月由上海知识产权法院已受理。截至目前,上海知识产权法院已两次向 360 方送达本案司法文书,但均被拒收。
但在江南嘉捷披露的相关的重组公告中,360 披露潜在的重大诉讼称,周鸿祎收到 Red5 发出的告知函。根据告知函,Red5 已将包含 360 子公司齐飞国际在内的 3 家公司诉至上海市高级人民法院,并请求前述被告方支付保底分成款 1.5 亿美元。不过 360 同时称,根据公司的确认,截至本法律意见书出具之日,齐飞国际尚未收到法院送达的起诉状。
Red5 方面称司法文书被拒收,而 360 却说尚未收到法院送达的起诉状。Red5 认为,本案实际情况与江南嘉捷在资产重组公告中描述的情况存在严重出入,三六零方通过拒绝接受本案司法文书的方式回避披露本案相关情况的行为,不能改变本案客观存在的事实。
由于本案涉诉金额巨大,足以影响江南嘉捷拟发行股份购买的标的资产估值、本次重大资产重组中的股份发行价格以及标的资产未来三年业绩承诺实现的可能性。因此 Red5 提醒江南嘉捷进一步对标的资产涉及本案的相关事实进行法律及财务核查,并在核查后完善相关的披露信息,以免因信息披露违法违规而导致投资者及上市公司蒙受损失。
举报内容同时抄送给了中国证监会、上海证券交易所、华泰联合证券有限责任公司、德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)、北京市通商律师事务所等相关券商机构。
周鸿祎与朱骏结怨
一年之前的案子如今旧事重提,偏偏是在 360 即将在A股上市的节点上,不免让外界对 Red5 的目的性产生质疑,甚至有些业内人士称,Red5 此番前来“捣乱”或许与当初九城老大朱骏和周鸿祎的“恩怨”有关。
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据了解,《Firefall 火瀑》最开始是朱骏看中的项目,朱骏要把这款游戏引入囯内,第一步就是找到好的推广平台。360 占据平台分发优势,但是自身缺乏强势游戏,朱骏就想目标瞄准了周鸿祎。
2014 年 7 月,九城和 360 各自出资 1000 万美元宣告成立合资公司 System Link 用来开展《Firefall 火瀑》项目。据一名前 360 游戏员工透露,为了《Firefall 火瀑》项目,360 游戏 2014 年在内部成立了一个十多人的小组,主要负责在国内的一些商务、运营、宣传类的工作,测试期间也会做类似工作。然而到 2015 年初的时候,小组就默默解散了。
九城与 360 的分歧因《Firefall 火瀑》的迟迟未上线而不断扩大。游戏开发、运维需要资金投入,初期双方给的 1200 万美元很快烧完。360 拒绝追加 400 万美元投资款,System Link 随时面临资金链断裂的问题。
资金链的断裂导致 Red 5 无法投入足够的运营资金,并最终导致《Firefall 火瀑》服务器于 2016 年 4 月 12 日停机。之后,Red 5 一举将 System Link、齐飞国际及齐飞母公司奇虎 360 告上法庭,试图追讨总计 1.6 亿美元的最低分成保证金及签约金。
之所以这样说,是因为 Red 5 本身就是九城旗下的公司,Red 5 的诉讼本就是一出左手与右手上演的“左右互搏”。
公开资料显示,九城早于 2010 年就拿下了 Red 5 的多数股权。而后在 2016 年 4 月,九城将所持 Red 5 股份中的 30.6%,与香港创业板上市公司乐亚国际控股进行股份交换。在此次交易中,Red5 估值达到了 1.7 亿美元,九城获得了乐亚控股 1 亿 5300 多万股的新增发股票。对比当时乐亚控股 2016 年 4 月最高点的股票价格来看,这部分股票价值约 6.5 亿港元。
在九城换股之后,坊间便传言称,周鸿祎这一次被朱骏坑惨了。
重组会受影响吗?
眼下在 360 上市的紧要关头,投资者更担心的是此次 Red5 的实名举报会否对江南嘉捷和 360 重组带来影响。
江南嘉捷在 29 日晚也紧急发布了公告,江南嘉捷称,Red 5 与 System Link 合同签署时,签约一方 Red 5 为九城的控股子公司,另一签约方 System Link 的 CEO 亦由九城的子公司提名。上述签约双方在履行许可合同过程中发生纠纷。2017 年 6 月,Red 5 致函周鸿祎先生,声称将 System Link 及其股东奇飞国际,以及 Qihoo 360 Technology Co. Ltd.3 家公司诉至法院,并请求上述被告支付保底分成款 1.5 亿美金。
根据合同相对性原则,合同当事人以外的主体不应承担合同责任,也不应当成为合同纠纷案件的被告,因此 System Link 之外的其他主体(包括奇飞国际)依法不应在上述诉讼中承担任何法律责任。这也就意味着,即便诉讼照常进行,也不会对江南嘉捷和 360 的本次重组产生重大影响。
江南嘉捷已经连续 18 个交易日实现“一字板”涨停,按照 11 月 7 日复牌前的收盘价 8.79 元计算,目前公司股价已经累计上涨了 4.56 倍。
值得注意的是,按照 360 借壳后的总股本 67.74 亿股计算,目前公司总市值达到 3312 亿元,而 360 创始人周鸿祎合计直接和间接持有上市公司 15.835 亿股,其身价也飙升至 774 亿元。按照现在的态势发展下去,江南嘉捷再多几个涨停,周鸿祎身价或有机会超越马云。