营收 2.28 亿美元，净利 4554 万美元" />
11 月 15 日消息，宜人贷（NYSE: YRD）发布其 2017 年第三季度未经审计的财务业绩。2017 年第三季度，净收入 15.14 亿人民币（2.28 亿美元），较上个季度增长 28%，较 2016 年同期增长 73%；净利润 3.03 亿人民币（4,554 万美元），较上个季度增长 13%，较 2016 年同期下降 12%。2016 年第三季度，由于子公司宜人恒业科技发展（北京）有限公司获得“双软”认证，公司在当期确认了 1.52 亿人民币的所得税冲减。剔除所得税冲减影响，2016 年第三季度的调整后净利润为 1.93 亿人民币。
宜人贷 CEO 方以涵：“本季度，我们的线上业务增长强劲，推动公司整体的促成借款量持续快速增加。同时，我们的线上财富管理和新平台业务平稳推进，并且加速发展。我们将继续专注于科技创新、产品开发和客户服务，持续驱动线上业务迅猛增长。此外，我们也将在科技平台、数据分析、机器学习和人工智能方面持续投入，不断推动公司业务的整体增长。”
宜人贷 CFO 丛郁：“随着公司线上获客和服务能力的持续增强，我们能够更好地满足客户对我们差异化产品的强劲需求。本季度，公司再次取得了优秀的财务业绩。我们将继续推动核心产品和服务的强劲增长，保持长期盈利水平。同时，我们也期待财富管理和新平台业务的加速发展。”
2017 年第三季度财务业绩
促成借款总额：2017 年第三季度促成借款总额 121.85 亿人民币（18.32 亿美元），较 2016 年同期的 56.18 亿人民币增长 117%，反映了客户（特别是通过线上渠道获取的客户）对我们产品与服务的强劲需求。截至 2017 年 9 月 30 日，宜人贷累计促成借款总额达到 605 亿人民币（91 亿美元）。
自 2017 年第三季度起，宜人贷对“促成借款总额”的披露口径进行了调整。2016 年 10 月，宜人贷推出了“追加贷”借款产品，为合格借款人追加借款额度，新借款合同金额为追加金额和剩余待还本金之和。在本次调整之前，“促成借款总额”中只包括追加金额。调整后，“促成借款总额”将包含“追加贷”产品的新合同金额，即追加金额和剩余待还本金之和。宜人贷认为，调整后的披露口径符合行业标准，能够更好地反映公司的运营业绩和风险表现。此前其他时间段的数据也进行相应重述。
净收入：2017 年第三季度净收入 15.14 亿人民币（2.28 亿美元），较 2016 年同期的 8.77 亿人民币增长 73%。净收入的增加主要归功于两个方面：第一，平台促成借款总额增长；第二，随着借款余额增长，公司向出借人收取的服务费和向借款人收取的月度服务费随之增加。
实收服务费（非美国公认会计准则财务指标）：2017 年第三季度实收服务费 24.75 亿人民币（3.72 亿美元），较 2016 年同期的 13.23 亿人民币增长 87%。实收服务费增长的主要驱动力是促成借款总额的增长。2017 年第三季度实收借款人前期服务费 20.47 亿人民币（3.08 亿美元），较去年同期的 11.92 亿人民币增长 72%。2017 年第三季度实收借款人月度服务费 2.92 亿人民币（4,392 万美元），较去年同期的 1.06 亿人民币增长 176%。实收借款人月度服务费增长主要源于线上渠道促成借款总额的增长。线上渠道促成的借款在收取部分前期服务费的基础上，还在借款期限内按月收取服务费。2017 年第三季度实收出借人服务费 2.72 亿人民币（4,088 万美元），较去年同期的 1.11 亿人民币增长 145%。实收出借人服务费的显著同比增长，主要源于投资管理规模的增加。
销售费用：2017 年第三季度销售费用为 8.44 亿人民币（1.27 亿美元），较上季度的 6.18 亿人民币增加 37%，2016 年同期为 4.23 亿人民币。本季度销售费用占当期促成借款总额的 6.9%，较上季度的 7.2% 和 2016 年同期的 7.5% 有所下降。销售费用占当期促成借款总额的比例下降，主要得益于获客效率的提升以及重复借款人的增加。
主营业务成本：2017 年第三季度主营业务成本 1.19 亿人民币（1,789 万美元），上季度为9,315 万人民币，2016 年同期为4,751 万人民币。本季度主营业务成本占当期促成借款总额的 1.0%，较上季度的 1.1% 有所下降，较 2016 年同期的 0.8% 有所上升。
管理费用：2017 年第三季度管理费用为 1.73 亿人民币（2,595 万美元），上季度为9,861 万人民币，2016 年同期为 1.89 亿人民币。本季度管理费用占净收入的 11.4%，上季度为 8.3%，2016 年同期为 21.6%。管理费用占净收入比例上升的主要原因是股权激励计划支出6,007 万人民币（903 万美元）。
所得税费用：2017 年第三季度所得税费用为8,573 万人民币（1,289 万美元）。2016 年第三季度，宜人贷的子公司宜人恒业科技发展（北京）有限公司获得“双软”企业备案资格，从而在 2015 年至 2016 年期间享受0% 的企业所得税优惠税率，在 2017 年至 2019 年期间享受 12.5% 的企业所得税优惠税率。
净利润：2017 年第三季度净利润为 3.03 亿人民币（4,554 万美元），较上个季度的 2.69 亿人民币增长 13%，较 2016 年同期的 3.44 亿人民币下降 12%。
调整后 EBITDA（调整后息税折旧摊销前利润，非美国公认会计准则财务指标）：2017 年第三季度为 4.22 亿人民币（6,349 万美元），较上季度为 3.78 亿人民币增长 12%，较 2016 年同期的 2.21 亿人民币增长 91%。2017 年第三季度调整后息税折旧摊销前利润率为 27.9%，上季度为 32.0%，2016 年同期为 25.2%。
调整后净利润（非美国公认会计准则财务指标）：2017 年第三季度，调整后净利润为 3.03 亿人民币（4,554 万美元），较上个季度的 2.69 亿人民币增长 13%，较 2016 年同期的 1.93 亿人民币增长 57%。2016 年第三季度，由于子公司宜人恒业科技发展（北京）有限公司获得“双软”认证，公司在当期确认了 1.52 亿人民币的所得税冲减。剔除所得税冲减影响，2016 年第三季度的调整后净利润为 1.93 亿人民币。
基本每 ADS 收益：2017 年第三季度基本每 ADS 收益为 5.00 元人民币（0.75 美元），上季度为 4.50 元人民币，2016 年同期为 5.76 元人民币。
摊薄后每 ADS 收益：2017 年第三季度摊薄后每 ADS 收益为 4.91 元人民币（0.74 美元），上季度为 4.45 元人民币，2016 年同期为 5.70 元人民币。
经营性活动产生的现金净流量：2017 年第三季度经营性活动产生的现金净流量为 3.46 亿人民币（5,205 万美元），上季度为 5.30 亿人民币，2016 年同期为 4.51 亿人民币。
截至 2017 年 9 月 30 日，现金及现金等价物为 14.04 亿人民币（2.11 亿美元），截至 2017 年 6 月 30 日现金及现金等价物为 8.91 亿人民币。截至 2017 年 9 月 30 日，持有至到期投资余额为 1.69 亿人民币（2,539 万美元），可供出售金融资产余额为 9.97 亿人民币（1.50 亿美元）。截至 2017 年 6 月 30 日，持有至到期投资余额为 5.89 亿人民币，可供出售金融资产余额为 12.62 亿人民币。由于公司业务快速发展对运营现金的需求量增加，现金及现金等价物、持有至到期投资余额及可供出售金融资产余额的总量有所下降。
质保服务和担保: 2017 年第三季度，宜人贷按照质保服务覆盖的促成借款总额的8% 计提质保服务负债 8.90 亿人民币（1.34 亿美元)。针对“追加贷”产品，仅以追加金额的8% 计提质保服务负债。本季度，公司释放质保服务负债 4.65 亿人民币（6,984 万美元），用于偿付违约借款本息。截至 2017 年 9 月 30 日，质保服务和担保负债余额为 23.93 亿人民币（3.60 亿美元）。
逾期率: 截至 2017 年 9 月 30 日，逾期 15-29 天、30-59 天、60-89 天借款的逾期率分别为 0.5%， 0.7% 和 0.6%，截至 2017 年 6 月 30 日的逾期率分别 0.4%， 0.7% 和 0.5%。
逾期 90 天以上借款的累计净坏账率：截至 2017 年 9 月 30 日，2015 年促成所有借款的累计净坏账率为 8.8%；截至 2017 年 6 月 30 日，这一比例为 8.3%。截至 2017 年 9 月 30 日，2016 年促成所有借款的累计净坏账率为 4.6%，截至 2017 年 6 月 30 日，这一比例为 3.4%。随着 2015 年及 2016 年促成借款的风险表现期增加，累计净坏账率水平符合公司的风险表现预期。
其他运营指标及经营业绩
截至 2017 年 9 月 30 日，非不良贷款本金余额为 342 亿人民币（51 亿美元），较截至 2017 年 6 月 30 日的 279 亿人民币增长 23%，较截至 2016 年 9 月 30 日的 170 亿人民币增长 101%。
2017 年第三季度，A、B、C、D价格的借款产品占当期促成借款总额的比例分别为 1.7%， 8.7%， 14.1% 和 75.5%。根据升级后的风险等级体系，等级I、II、III、IV、V的借款分别占当期促成借款总额的 6.5%， 24.6%， 27.6%， 25.8% 和 15.5%。
近期发展
2017 年第三季度，宜人贷与浙江稠州商业银行展开合作，凭借公司的线上借款和风险管理能力，为个人消费者提供金融服务。上述合作于 2017 年 8 月生效，合作期限为 1 年。合作期内，宜人贷和宜信共享 30 亿人民币的授信额度。本次合作是宜人贷和宜信引入机构资金的一个重要举措。
管理层变动
2017 年第三季度，宜人贷首席信贷官裴益川博士正式接任首席风险官职务，全面负责公司的风险管理工作。前首席风险官潘亦婷完成职位过渡，转任宜信离岸私有信贷基金的管理工作。裴益川博士于 2017 年 3 月加入宜人贷，担任首席信贷官。在加入宜人贷之前，裴博士就职于平安银行，任副总经理。裴博士在消费借贷风险管理、信贷产品营销、资产支持型证券估值等领域拥有超过 26 年的丰富经验。
业绩展望
基于本公告发布当日的市场及运营信息，宜人贷给出如下业绩展望，这些预测仅反映了公司当前的初步观点，有可能在未来发生改变。如下业绩展望没有考虑股权激励计划的影响。
2017 年全年
预计促成借款总额：400 亿人民币至 405 亿人民币
预计净收入：52 亿人民币至 53 亿人民币
预计调整后 EBITDA（非美国公认会计准则财务指标）：16.0 亿人民币到 16.2 亿人民币
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