腾讯科技讯（王潘）美国东部时间 11 月 13 日，美国证券交易委员会（SEC）官网公布了中国金融科技公司乐信集团递交的 IPO（首次公开招股）招股书。根据招股书，乐信计划在纳斯达克上市，股票代码“LX”；乐信此次拟融资 5 亿美元，承销商为高盛、美银美林、德银以及华兴资本。
据了解，乐信是近期继拍拍贷、和信贷、趣店以及融 360、信而富之后，又一家谋求美国上市的中国金融科技企业，成功上市后，将成为中国分期电商第一股。
乐信起步于 2013 年 10 月上线的分期乐商城，是中国最早的分期电商平台。2014 年 2 月，京东白条上线，2015 年 4 月，蚂蚁花呗上线，如今，分期付款已成为电商标配。分期乐最早从 3C 数码分期起步，逐步拓展了运动户外、洗护美妆、家电、珠宝首饰、教育培训、旅游等多个消费金融场景。截至 2017 年 9 月末，分期乐商城拥有 72 万精选 SKU（商品种类），涵盖了与年轻白领品质生活最密切相关的 14 个消费品类。
招股书显示，2017 年前三季度，乐信集团营收 39.87 亿(人民币，下同)。基于 Non-GAAP（非美国通用会计准则）的息税前利润为 3.89 亿人民币。
乐信利用金融科技服务中国的优质高成长人群。招股书显示，截至 2017 年三季度，乐信集团拥有超过 2000 万用户，其中授信用户超过 650 万；乐信活跃用户平均在贷余额约为 6000 元，平均分期期限在 9 个月以上。
从交易规模看，自 2013 年成立至今，乐信总交易规模约为 601 亿，呈加速增长态势。 2017 年前三季度的交易规模达到 313 亿元，超过前三年的总和，同比增长 124%。
2017 年前三季度，乐信的在贷余额为 159 亿。这一数字在 2014 年仅为 3.7 亿，2015 年为 33.9 亿，2016 年为 99.0 亿。四年来，乐信在贷余额年均复合增长率约 300%。
作为金融科技平台，乐信始终坚持以技术创新提升互联网消费金融效率。招股书显示，乐信自主研发的“鹰眼”智能风控引擎应用了大数据、人工智能等前沿科技，目前集成了 1000 余个决策规则，包含 5000 多个数据变量。通过这套智能系统，截至 2016 年底，乐信集团 95% 的订单能够实现全自动审核，秒级反馈结果。目前，乐信集团 2566 名员工中，风控和研发人员占比超过三分之一。自 2015 年 1 月至 2017 年 9 月期间，乐信 180 天坏账核销率基本保持在2% 以下，低于中国主要消费金融机构的平均水平。
除了“鹰眼”智能风控引擎，乐信集团在金融科技领域的另一个核心技术系统是海量小微金融资产处理技术平台“虫洞”。“虫洞”系统具备千亿级资产管理能力，日吞吐百万级订单，使得分期乐商城产生的小额信贷需求，与多个金融机构合作伙伴无缝对接，并让资金实时到账。招股书显示，目前，乐信与国内 30 多家银行及金融合作伙伴达成了资金合作，综合资金成本为 8.9%。
金融科技手段让乐信用户能够用更低的成本获得消费金融服务。截至 2017 年第三季度，乐信用户分期消费的平均有效年化利率（APR）为 25.3%(包括资金方利息、平台服务费等所有费用)，显著低于互联网金融行业平均水平，平台所有产品及服务的分期年化利率均低于 36%。
招股书显示，乐信集团创始人兼 CEO 肖文杰和管理层及员工共持有超过 40% 的乐信股份。肖文杰先生曾任腾讯财付通产品总监，是中国最早的互联网金融开拓者之一。
乐信的其他主要股东还包括：险峰长青，占股 15.3%；经纬中国，占股 12%；以及京东集团，占股 11.9%；泰康保险，占股 6.6%；Apoletto Asia Ltd（DST 旗下基金管理公司），占股6%。其他股东还包括贝塔斯曼亚洲基金、华晟资本、共建创投等。招股书没有显示这些股东会在这次 IPO 中出售自己持有的乐信股票。
乐信集团总部位于深圳，服务于中国优质高成长人群的信用消费，致力于以“信用成长成就品质生活”为愿景，推动消费升级，服务实体经济，为解决人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾，提供金融科技服务。乐信旗下目前包括分期乐商城、桔子理财以及鼎盛资产三大子品牌。
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